今日大盘今日探底回升，三大指数上演“V型”反弹，两市成交额11013亿，较上个交易日放量623亿，成交金额连续3个交易日过万亿。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨0.82%，创业板指涨0.85%。

　　煤炭板块大涨超5%

　　今日煤炭板块大涨超5%，上海能源、安源煤业、兖矿能源等个股涨停；中煤能源、山西焦煤、晋控煤业等大涨超6%。

　　招商证券表示，煤炭硬通货属性凸显，煤炭供给偏紧格局短期不变，迎峰度夏带来电力需求走强，国际国内相互影响下煤炭价格上升预期较为确定。

　　中泰证券表示，中国神华上调外购煤价格，煤价上涨突破或一触即发，板块上行再获向上驱动力。整体而言，产能周期驱动，煤炭行业高景气度延续，供需格局依旧紧张。

　　2000亿龙头封板

　　而煤炭龙头股方面，市值超2000亿的兖矿能源今日封板，股价创历史新高，成交量超16亿元。

　　中信证券表示， 需求预期回暖+海外能源价格上涨，有望继续催化板块行情。市场对行业需求的预期正在好转，随着局部疫情缓和，预计能源消费及煤炭需求还有新一轮脉冲改善；稳增长、地产放松等政策预期预计也有望推动行业中期需求预期。

　　短期海外煤炭等能源价格继续上涨，对国内价格预期形成有效支撑。虽然有保供增产的政策推进，但目前可预期的增量较为有限，行业依然呈现供给偏紧格局。我们建议可积极增配低估值公司：兰花科创、潞安环能、山西焦煤、兖矿能源、电投能源、华阳股份。

　　东方证券提到，火电基本面已处至暗时刻，煤价、电价新常态下有望释放较大业绩弹性。“市场煤”和“计划电”的长期错位在政策引导下预计将逐步修正，届时火电周期性弱化、回归公用事业属性，有望以稳定的ROE 回报，创造充裕的现金流，并支撑转型发展的资本开支或可观的分红规模。

　　东方证券认为，中长期来看，在未来以新能源为主体的新型电力系统中，火电将由电量型电源逐渐过渡为灵活性调峰电源，并有望迎来全新的成本回收机制。其生命周期的最后一轮现金流将助力火电企业的“二次创业”，昔日的火电龙头可能最有潜力成为未来的新能源巨擘。

　　业绩炸裂股价冲高回落

　　继6日晚雅化集团首秀之后昨日晚间又一锂矿龙头盛新锂能发布中期业绩预告，而其赚钱能力还要更胜一筹。

　　据公告，2022年1月至6月，盛新锂能预计实现归属于上市公司股东的净利润约为26亿元至29亿元，比上年同期增长793.9%至897.04%，按此测算公司上半年平均月入近5亿。

　　盛新锂能同时还宣布完全剥离主营人造板业务的子公司股权，对价约3.2亿元，所得款项将用于锂产业链项目建设、补充锂产业链流动资金等。公司称，此举有利于进一步集中资源聚焦锂电新能源材料业务。

　　值得注意的是，有细心的投资者发现，雅化集团二季度和一季度业绩基本持平，环比没有增长，而盛新锂能今年一季度净利润10.7亿元，意味着二季度最少也有15.3亿元，环比增幅也在50%左右，是名副其实的“业绩炸裂”。

　　不过今日盛新锂能股价冲高回落，盘中最高涨超7%，收盘涨3.3%，究竟是利好提前兑现，还是上涨途中歇口气呢？

　　实际上对于这波高景气赛道股的反弹，市场观点之间是有分歧的，比如国泰君安上海研究总监边风炜认为，此轮赛道反弹类似21年3月消费股的反弹，机构抱团瓦解后，第一次挣扎最厉害，此后会利用这波来做大调仓。

　　也有机构认为，继续看好高景气方向。

　　华夏基金表示，经历了7个月的风险偏好与盈利双杀阶段，未来一个季度从结构上看，风险偏好企稳将使得价值风格超额收益收敛，在盈利仍处于下行阶段时，成长风格超额收益的确定性更强。

　　信达证券表示，现即将进入三季度新能源汽车产销旺季，叠加国家购置税调减、新能源汽车下乡政策以及各地陆续推出的补贴政策，三季度新能源车销量有望再超预期增长。

（文章来源：东方财富研究中心）