刚刚公布！据路透社报道，大众汽车通过出售部分保时捷股份，共“回血”192亿欧元。出售完成后，保时捷优先股的流通比例为24.2%。

　　据称，大众汽车10月11日宣布，其绿鞋期权(即超额配售)未完全行使，因此发行保时捷优先股带来的收益为91亿欧元(略低于完全行使绿鞋期权能够获得的94亿欧元)。加上以7.5%的溢价(较优先股发行价而言)向保时捷-皮耶希家族(Porsche SE)出售普通股而获得的100.9亿欧元，大众汽车累计“回血”192亿欧元。

　　9月29日，保时捷以82.5欧元的发行价于法兰克福交易所上市，为德国有史以来第二大IPO、欧洲史上第三大IPO.为纪念经典车型911，保时捷上市的股票代码为“P911”。截至最新收盘，保时捷股价为84.84欧元，高于其发行价82.5欧元。

欧洲史上第三大IPO

销售和利润逐年上涨

　　2022年，IPO市场寒风凛冽，保时捷上市是令无数投资者“翘首以盼”的盛事。上市前，其估值超750亿欧元，为欧洲史上第三大IPO。

　　9月29日，保时捷在法兰克福交易所上市，发行价格为82.5欧元。10月7日盘中，保时捷股价一度冲高至93欧元。

　　自上市以来，保时捷股价已上涨5.8%，市值达到795亿欧元，超过母公司大众汽车的745亿欧元。

　　保时捷上市汇聚众多目光的背后是其近3年来亮眼的财务数据。招股书显示，保时捷近三年的经营利润和销售收入均在稳步攀升：近三年其经营利润分别为39亿欧元、42亿欧元和53亿欧元；销售收入分别为285亿欧元、287亿欧元和331亿欧元。

　　发行细节处纪念经典车型911

　　大众汽车共回血192亿欧元

　　颇为有趣的是，保时捷上市的数个细节都在纪念其经典车型911:保时捷股票代码为P911；发行总股数为9.11亿股。根据招股书，保时捷将其发行的股份均等分为了两类：一类为不具投票权的优先股，一类为普通股。

　　保时捷上市前由大众汽车完全持股。上市后，大众汽车计划出售25%的股份，其中普通股和优先股各一半。普通股以高于发行价(82.5欧元)7.5%的价格，向保时捷-皮耶希家族(Porsche SE)溢价出售；优先股则以发行价出售。

　　计算可知，向保时捷-皮耶希家族(Porsche SE)出售的普通股为大众汽车带来100.9亿欧元收益。若完全行使绿鞋期权，出售保时捷优先股将为大众汽车带来94亿欧元收益；但大众汽车10月11日宣布其并未完全行使绿鞋期权，因此收益略降至91亿欧元。也就是说，通过出售持有的保时捷股份，大众汽车累计“回血”192亿欧元。

　　据路透社此前报道，大众汽车将于12月召开特别股东大会，提议在2023年初以“特别股息”的方式，向其股东分配本次所得金额的49%。余下的资金将去往何处？或将用于发展大众汽车的电汽车业务。

　　大众汽车首席执行官赫伯特·迪斯 (Herbert Diess) 曾誓言，“ 2025年，大众汽车将超越特斯拉，坐上全球电动汽车销量的头把交椅；到 2026 年，电动车销售收入将占其收入总额的25%以上。”为此，大众汽车曾于2021年在12月宣布，“未来五年内，大众汽车将超半数开支投资于电动汽车领域，投资金额预计为884亿美元。”

（文章来源：中国基金报）